Banking Awareness Set 59 (NPA)

42 Comments / Banking Awareness, Banking Quiz / By

Banking Awareness Non Performing Asset

Important Banking Awareness Questions on Non Performing Asset (NPA) for SBI PO, IBPS PO, NIACL, LIC, RBI, RRB PO Clerk, IPPB and other competitive exams. Banking Awareness Non Performing Asset

  1. A term loan is said to be non performing when interest and/ or installment of principal remain overdue for a period of more than _______ .
    A) 30 days
    B) 90 days
    C) 45 days
    D) 180 days
    View Answer
    Option B
    Explanation    : Banks should, classify an account as NPA only if the interest due and charged during any quarter is not serviced fully within 90 daysfrom the end of the quarter.
  2. Any loan for short duration crops is classified as NPA when the installment of principal or interest there on remains overdue for _____ crop seasons
    A) one
    B) four
    C) three
    D) two
    View Answer
    Option D
    Explanation    : the instalment of principal or interest there on remains overdue for two crop seasons for short duration crops
  3. Any loan for long duration crops is classified as NPA when the installment of principal or interest there on remains overdue for _____ crop seasons
    A) one
    B) four
    C) three
    D) two
    View Answer
    Option A
    Explanation    : the instalment of principal or interest there on remains overdue for one crop season for long duration crops,
  4. An account should be treated as ________ if the outstanding balance remains continuously in excess of the sanctioned limit/drawing power.
    A) out of limit
    B) out of order
    C) out of drawing
    D) out of line
    View Answer
    Option B
    Explanation    : An account should be treated as ‘out of order’ if the outstanding balance remains continuously in excess of the sanctioned limit/drawing power. In cases where the outstanding balance in the principal operating account is less than the sanctioned limit/drawing power, but there are no credits continuously for 90 days as on the date of Balance Sheet or credits are not enough to cover the interest debited during the same period, these accounts should be treated as ‘out of order’.
  5. A sub­standard asset is one, which has remained NPA for a period less than or equal to _______.
    A) 6 months
    B) 12 months
    C) 18 months
    D) 24 months
    View Answer
    Option B
    Explanation    : With effect from 31 March 2005, a sub­standard asset would be one, which has remained NPA for a period less than or equal to 12 months.
  6. An asset is classified as doubtful if it has remained in the sub­standard category for a period of _____.
    A) 6 months
    B) 12 months
    C) 18 months
    D) 24 months
    View Answer
    Option B
    Explanation    : In simple words after an asset has remained NPA for more than 12 months is it a doubtful asset.
  7. A __________ is one where loss has been identified by the bank or internal or external auditors or the RBI inspection but the amount has not been written off wholly.
    A) Standard Asset
    B) Loss Asset
    C) By-stand Asset
    D) Loan Asset
    View Answer
    Option B
    Explanation    : A loss asset is one where loss has been identified by the bank or internal or external auditors or the RBI inspection but the amount has not been written off wholly. In other words, such an asset is considered uncollectible and of such little value that its continuance as a bankable asset is not warranted although there may be some salvage or recovery value.
  8. ________ is one where the bank, for economic or legal reasons relating to the borrower’s financial difficulty, grants to the borrower concessions that the bank would not otherwise consider.
    A) Renovated account
    B) Reprimed account
    C) Advance account
    D) Restructured account
    View Answer
    Option D
    Explanation    : Restructuring would normally involve modification of terms of the advances / securities, which would generally include, among others, alteration of repayment period / repayable amount/ the amount of instalments / rate of interest (due to reasons other than competitive reasons).
  9. What does M stands for in SMA with respect to NPA?
    A) Monetary
    B) Monopoly
    C) Money
    D) Mention
    View Answer
    Option D
    Explanation    : SMA- Special Mention Accounts. Banks will categorise accounts as SMA when the money remains outstanding for 30-90 days after due payment date.
  10. How many sub-categories are there in Special Mention Accounts (SMA)?
    A) 2
    B) 3
    C) 4
    D) 5
    View Answer
    Option B
    Explanation    : SMA-0 => Principal or interest payment not overdue for more than 30 days.
    SMA-1 => Principal or interest payment overdue between 31-60 days
    SMA-2 => Principal or interest payment overdue between 61-180 days

 

 

For More Banking Awareness Quiz Click Here

42 thoughts on “Banking Awareness Set 59 (NPA)”

  7. Stewartidt

    гостиница марат судак гостиница в альметьевске цены
    отель корона витязево отзывы отель прованс рязань сохо гранд отель азов
    пансионаты крыма 2021 им лермонтова селена 3 анапа

  8. Stewartnpd

    отель море алушта официальный сайт цены софия на медовой гостевой дом сочи
    где отдыхать в анапе с детьми отель колхида залесный отель казань
    санатории сочи для отдыха с детьми надеждинский серов латышева 3

  9. Stewartmvt

    гостиницы старицы тверской области мини отель комфорт
    кондопога отели и гостиницы проживание в абхазии родничок анапа отзывы
    архыз отель романтик витязево дача дель соль грот лермонтова в пятигорске история кратко

  10. Stewartbkg

    alma park resort крым корсар отель адлер
    либерти флай гостиница авангард ялта морские ванны
    белая русь санаторий туапсе цены на 2022 отели ялта с бассейном родник алтая санаторий отзывы

  11. Stewartdge

    адлер гостиница атлант санатории центробанка россии список
    в каком санатории лечат суставы отдых на алтае 2021 с детьми санаторий крым мо рф официальный сайт
    биглион анапа официальный сайт резиденс спа отель королевский двор гусев гостиница сайт

  12. Stewartkqh

    лермонтова отдых на море дивный сочи официальный
    отели в кисловодске на курортном бульваре гостиница диканька тамань база отдыха устье
    москва маросейка 2 15 апартаменты салют плюс пулковское ш 14е солдайя гранд отель крым

  13. VederTwtxrq

    мрио крым центр бронирования туров
    сочи пансионат приморский лиговский 44 в санкт петербурге апартаменты огни екатеринбурга
    кисловодск санаторий красные камни невский 95 хостел веб камеры санаторий знание адлер

  14. VederTwtlwy

    отель ист ривер санаторий актер сочи
    пансионат шингари сукко как недорого отдохнуть в сочи в сентябре анапа ривьера отель
    мона лобня торнадо гостиничный комплекс геленджик русь

  15. VederTwtekk

    хостелы ульяновск санаторий славутич алушта отзывы
    акварель витязево дизайн отель софит санаторий победа евпатория официальный сайт отзывы
    хостел ready steady станица благовещенская малахит санаторий имени воровского ярославская область

  16. VederTwtjiy

    санаторий тельмана в железноводске официальный сайт санаторий тюменской области
    приморье ольгинка официальный гаспра днепр магнолия отель сочи официальный сайт цены
    белоруссия санаторий 4 кореиз ялта крым база туров для турагентств сок луч белгород официальный сайт

  17. VederTwtynm

    старица гостиницы санатории калининграда и калининградской области
    бригантина анапа витязево санаторий металлург на карте сочи санатории белые ночи сочи
    хостел в якутске ренессанс гостиница санкт петербург давиль

  18. VederTwtmaf

    гостиница оскар курск отель гравор москва
    шексна официальный сайт санаторий петергоф кисловодск отель в анапе у моря
    надежда геленджик официальный сайт цены светлый профилакторий тюмень пансионат им лакоба мюссера официальный сайт

  19. VederTwtxld

    грейс калипсо отель 4 регион 44 буй
    телефон бронирования архыз горнолыжный курорт жилье детский отель в подмосковье все включено
    отели санкт петербурга с завтраком пансионат лазурный берег анапа плес гостиница

  20. VederTwtibx

    пансионат пятигорска с бассейном отель круиз пионерский
    анапа гостиницы 5 звезд гостиница шакира ижевск санаторий в башкирии цены
    ривер парк отель новосибирск райтекс артем самые необычные виды массажа

  21. VederTwtdjs

    алупка санаторий жилье в архызе посуточно недорого
    дмитров гостиницы пицунда сосновая роща цены 2021 отель бархатные сезоны екатерининский квартал отзывы
    отель дельта сириус адлер лучшие курорты кисловодска оазис псков цены

  22. VederTwtvyo

    отель форос крым официальный киржач спутник
    санаторий ассы цены минима водный отель москва официальный сайт ромашка сочи
    геленджик отель orchestra horizont hotel cosmos отель лев кингисепп

  40. merchant services sales representative

    One thing I want to say is the fact car insurance termination is a horrible experience so if you’re doing the proper things like a driver you simply will not get one. Lots of people do have the notice that they have been officially dropped by their insurance company and many have to scramble to get additional insurance from a cancellation. Inexpensive auto insurance rates are usually hard to get after the cancellation. Knowing the main reasons pertaining to auto insurance cancelling can help motorists prevent losing one of the most essential privileges accessible. Thanks for the tips shared by your blog.

Comments are closed.